Как проверяют бизнес, который ищет инвестиции? 10 вопросов для проверки

В Украине трудно найти адекватную доходность на свои деньги:

• Крупные банки с государственным участием предлагают ставки по депозитам, которые в лучшем случае покрывают инфляцию. Маленькие банки закрываются раз в месяц, держать в них больше страховой суммы нельзя.
• Доллары под подушкой не создают регулярного денежного потока.
• Покупка квартир с целью сдачи в аренду и ростом стоимости дает доходность ниже плинтуса. К тому же недвижимость во время кризиса слабо ликвидная.
• Фондовый рынок не совсем ясен – нужно следить, разбираться в акциях и котировках, постоянно наблюдать и анализировать. А учитывая спорность работы фондового рынка в Украине в целом – занятие сомнительное.

И так, перебрав множество вариантов, наиболее перспективным для инвестиций является вложения в украинский малый и средний бизнес – он как минимум понятен. Там можно получать хорошую доходность с умными рисками.

Предложений на рынке множество. Поискать можно на доске объявлений или агрегаторе – их там сотни и тысячи. Одни более интересные других, и все же, не все так просто и как же выбрать надежный бизнес-проект для инвестиций и получения гарантированных дивидендов?

Сегодня разберем ряд правил, как не потерять деньги и выбрать действительно адекватные проекты для инвестиций. Разберем на практике процесс проверки предложения и зададим 10 “неудобных” вопросов, которые помогут вам понять – предложение стоит вашего внимания или нет.

 

1. “Безрисковые” предложения

Любой здравомыслящий инвестор понимает, что риски есть всегда. Особенно при инвестировании в малый бизнес. Чудес не бывает – рынок меняется, конкуренты не спят. Поэтому один из первых вопросов бизнеса, в который вы потенциально хотите вложить деньги – это “какие у вас риски, расскажите, пожалуйста?”

Часть искателей инвестиций “не парится” и говорит об отсутствии рисков. Не заставляйте себя продолжать общение – перед вами или неопытные начинающие стартаперы, или мошенники.

Для справки, у вас как инвестора 3 основных риска:

• Риск неполного получения дивидендов (обещали среднюю доходность 25%, по факту получилось меньше или вообще ее нет).
• Риск потери тела капитала (все закрылось / обанкротилось, инвестор потерял до 100% от вложенной суммы).
• Риск неликвидности (инвестор вложил деньги, обещали вернуть по первому требованию в течение 3 месяцев, по факту «динамят» и затягивают сроки).

 

2. Проверьте бизнес как “тайный покупатель”

На рынке много скрытых финансовых пирамид, псевдобизнесов, компаний, занимающихся торгами по вопросам банкротства и тому подобное.

Мы рекомендуем проводить тест “тайного покупателя”. Закажите продукцию фирмы, пройдите “путь клиента” и многое станет ясно.

Ваша задача – выяснить, ведет бизнес свою реальную деятельность, или только собирает деньги с инвесторов:

• Оцените продукт самостоятельно (его конкурентные преимущества, историю, сильные и слабые стороны).
• Посмотрите на сайт / мобильное приложение компании, привлекающей инвестиции (насколько он удобен, нативен и др.).
• Обратите внимание на социальные сети бизнеса (если вам заявляют о 10-летней успешной работе, а первая запись в условном Фейсбуке сделана 2 месяца назад – это повод задуматься и задать вопросы).
• Позвоните в компанию под видом клиента и сделайте заказ. Задайте вопросы о продукции, доставке, оплате и т.д. Инвестиционные мошенники, как правило, очень поверхностные и не углубляются в детали своего “бизнеса” – здесь посыпется большинство.
• Посмотрите отзывы клиентов компании в интернете. Если это розничный товар с массовым покупателем, то отзывов (положительных и отрицательных) должно быть достаточно.

 

3. Соотношение текущих результатов и суммы привлеченных инвестиций

Вам нужно проверить бизнес на адекватность планов. Поставьте несколько вопросов:

• Сколько инвестиций ищется?
• На что нужны деньги?
• Почему именно столько? (Посмотрите инвестиционную смету)
• Каких результатов и когда планируете достичь, если получите деньги? Как изменится доход / чистая прибыль бизнеса?

Бойтесь общих ответов: “деньги на рост” и др. Вам нужна конкретика. По опыту специалистов FinStream, есть определенное соотношение между текущими результатами и вовлеченной у частных инвесторов суммой.

В общем, если перед вами бизнес-стартап без прибыли, при этом ищет 20-30 тыс. долларов, то в таком случае лучше денег не давать!

 

4. Как дела сейчас, во время кризиса?

Инвестировать сейчас в офлайн, например: фитнес-клубы, концертные холлы и так далее, в бизнес без онлайн составляющей плохая идея. Оффлайн бизнес находится в стагнации. И дело не в коронавирусе и пандемии, а в самом кризисе. Эпидемия рано или поздно закончится, а изменится (или уже изменилась) структура потребления. Люди стали по-другому принимать решение о покупке. Часть продуктов / услуг, которые были популярны до кризиса – отомрут.

Спрашивайте у компании, которой хотите дать денег: “Как дела сейчас?”, “Что изменили?” и обязательно ищите факты:

Просите банковские справки об оборотах за последние 2 месяца.

Спрашивайте, как владельцы изменили и адаптировали свой продукт (систему продаж), как изменился средний чек.

Просите комментарии по тому, что происходит сейчас, спрашивайте о планах и прогнозах на следующий год.

 

5. Узнайте о гарантиях

Вот тут самое интересное. По ответам на этот вопрос можно понять вообще все – какой бизнес перед вами, что он из себя представляет, и стоит ли иметь с ним дело:

• Залог. А не пытаются ли предложить неликвид? Объективно, бизнес, у которого есть хорошие залоги, кредитно привлекательный.
• Поручительство владельцев. Лучше, чтобы оно было. Смотрите их историю как физических лиц. Суды, уголовные преследования, участие в сомнительных организациях и т.д. могут послужить тревожным звоночком.

 

6. Факторы надежности / ненадежности бизнеса

Обращайте внимание на 3 момента:

• Живучесть компании (насколько приспособлены к тому, что, если что-то случится, они не обанкротятся, а выживут).
• Репутация (как относятся к своим обязательствам – история предыдущих взаимодействий с партнерами).
• Сколько времени и денег вложено в бизнес.

Положительные примеры:

• Давно на рынке;
• Высокие наценки, хорошая маржинальность – защита от ошибок;
• Большой рынок + есть возможность роста;
• Владельцы сами вложили в бизнес солидный капитал;
• Опытный и слаженный коллектив;
• Сильное УТП и так далее.

 

7. За счет чего будет получена доходность, как она выходит? Схема инвестиционной доходности.

Фундаментально ничего нового не скажем – есть займы и есть доли. Совет – если нет большого опыта инвестирования в бизнес, начинайте с займов с ежемесячной выплатой %.

В них максимально быстрая обратная связь – платят или нет, максимально быстрое столкновения с реальной действительностью.

А в долях пообещали, что начнут платить дивиденды через 2 года (или выкупят вашу долю через 3), и вы находитесь в стадии пассивного ожидания.

Через 2-3 года говорят: “Извините, у нас не получилось!”. И вы понимаете, что все, что осталось – это запись в реестре юр.лиц. Такое иногда тоже бывает.

 

8. Встреча – что говорят и как реагируют

Скажите, что хотите встретиться лично в офисе, на складе, производстве бизнеса, который привлекает инвестиции, и все увидеть своими глазами. Смотрите реакцию – человек уклоняется или уверенно соглашается.

Прошлись по всем отделам – владеете 90% полнотой информации. Сразу понимаете, где есть несоответствие со словами и обещаниями или преувеличения. В чем, возможно, обманывают или недоговаривают.

 

9. Собственники, которые ведут несколько проектов или “серийные получатели”

Обратите внимание, по рынку ходит много людей, бизнес которых – раскручивать инвесторов на деньги. Запустили какой-то проект, собрали деньги инвесторов, потратили, запустили новый. И так по кругу. Свои деньги, как правило, никуда не вкладывают.

В общем, смотрите историю взаимодействия проекта и предпринимателя отдельно как физ. лица с инвесторами. Попросите рассказать о предыдущих проектах и историях с 

инвесторами. Попросите отзывы других инвесторов (если есть) и переговорите с ними.

 

10. Анализ бизнеса

Проверьте управленческую отчетность бизнеса и сравните с бухгалтерской. Совпадает ли доход? (Ключевое). В целом проверьте менеджмент и фин.часть компании наиболее тщательно. Посмотрите договор, который вам показывают, покажите юристу. Суды, исковые требования / заявления – если это нашли, значит вариант инвестиций в этот бизнес отпадает.

Резюме:

Чтобы найти 1 достойный бизнес для инвестиций, надо посмотреть и отсеять 400 – 500.

Это большой труд – собрать адекватные проекты, которые не только возьмут деньги, но и вернут их с выгодой. В компании Finstream ежемесячно поступают заявки на финансирование от 200 – 400 компаний, отсекается при этом большая часть из них, и эта динамика подтверждена многолетним опытом нашей компании.

 

Если вы нашли бизнес, который вам интересен как объект инвестирования, но есть сомнения и нужен взгляд со стороны – обращайтесь, поможем и подскажем. Также вы можете выбрать среди уже отобранных нами бизнесов, которые прошли все стадии проверки и являются надежными проектами с высокой валидностью для инвестиций!

Присоединиться и стать акционером фонда FinStream можете и вы.

За более подробной информацией ✅ по вопросам инвестиций обращайтесь +380 93 713 30 60

Ждем ваших звонков😎